林园重仓糖尿病 林园重仓医药

近年来，林园在医药领域展现出了深厚的投资眼光，特别是在慢性病领域，他的核心投资逻辑更是紧紧围绕着糖尿病、高血压和心脑血管等常见慢性病展开。我们一起来深入了解他的投资策略和主要持仓情况。

一、核心投资逻辑

林园的投资逻辑建立在对中国老龄化人口的深刻洞察之上。他认为，中国40-60年代出生的人群，其慢性病用药需求将持续扩大，未来二十年内，相关患者基数可能突破三千万人。这是一个庞大的市场潜力。他还看到了糖尿病等慢性病的不可逆性，这些疾病需要终身服药，具有成瘾性消费属性，因此具有长期稳定的商业价值。随着胰岛素集采政策的实施，国产替代进程正在加速，像甘李药业这样的龙头企业已经开始展现出竞争优势。

二、重点持仓介绍

1. 创新药/生物药企业：林园重点持仓了如甘李药业、恒瑞医药和信立泰等具有创新药物研发实力的企业。甘李药业在GLP-1/GIP双靶点药物技术上领先，恒瑞医药在糖尿病领域布局新药，信立泰则是心血管创新药的龙头企业。

2. 中药龙头企业：片仔癀、同仁堂和东阿阿胶等中药企业也是林园的重点持仓。这些企业拥有国家绝密配方或非遗工艺，品牌护城河深厚。

3. 其他重点持仓：华东医药、以岭药业等也是林园的重点持仓。它们分别在糖尿病和心脑血管疾病领域有深厚的研发实力。

三、动态

2024年上半年，林园新增了金龙羽等固态电池概念股和四只可转债，但医药股仍为其主要持仓。他明确表示，余生将专注于医药投资，因为他认为这个领域存在三十年的百倍增长空间。他对医药行业的信心来自于其深厚的研究和对未来市场潜力的深刻洞察。

林园的投资策略和他的持仓情况都体现了他对医药行业的理解和信心。他的投资逻辑清晰，持仓结构多样化，既有创新药物研发企业，也有传统中药企业，显示了他对医药行业全面而深入的理解。