个人养老金要不要存-专家解读

随着时代的步伐，我们即将迈入个人养老金制度的崭新篇章。在这个重大变革的背景下，红星资本局注意到了国务院办公厅发布的《关于推动个人养老金发展的意见》。这份意见象征着中国养老保险体系正在逐步走向完善，标志着从“储蓄养老”向“投资养老”的重要过渡。

个人养老金制度并非替代我们现有的基本养老保险，而是对其进行有效补充，构建一个更为稳固的养老保障体系。作为养老保险的“第三支柱”，个人养老金为我国的劳动者提供了一种新的选择，使他们能够通过投资实现养老保障的长期积累。

对于很多省份来说，基本养老保险已经出现“入不敷出”的情况。个人养老金的推出，正是为了应对老龄化社会的挑战，缓解整体的养老压力。它最大的吸引力在于税收优惠，鼓励人们积极参与，为自己的未来养老做好充分准备。

税收优惠政策的实施，使得个人养老金更具吸引力。在试点中，购买税延养老保险的纳税人可以通过提高个税起征点来节省税款，这无疑是一种激励。未来，随着制度的不断完善和拓展，这一政策有望更为优化，以吸引更多的人参与。

个人养老金的缴纳并不是一次性的，而是可以长期积累。这笔资金可以用于购买多种金融产品，如银行理财、储蓄存款、商业养老保险和公募基金等。当达到领取基本养老金年龄或者其他特定情况时，可以按月、分次或一次性领取个人养老金。这种方式为参加者提供了灵活的选择空间，并根据自己的需求进行投资选择。

值得注意的是，个人养老金的最大优势在于其“长期收益”。与普通的理财产品相比，个人养老金可以享受税收优惠，并且具有封闭运行的特点，保证了资金的长效性和稳定性。胡继晔教授指出，这种长期投资的理念将有助于建立更为稳健的养老保障体系。

随着个人养老金制度的逐步推广和完善，我国的养老保障体系将更为稳固。这一制度的实施，不仅为年轻人提供了一个为未来养老做准备的途径，也为社会创造了一个更加公平、可持续的养老环境。未来，随着政策的不断调整和拓展，个人养老金制度将成为我国应对老龄化社会挑战的重要工具。老百姓对于投资总是关注收益与风险。金融专家胡继晔指出，时间与风险在投资中紧密相连，特别是权益类产品的投资，时间的跨度越长，相对风险就越低。这表明，长期投资往往能够带来更为稳定的收益。

胡继晔预测，一旦个人养老金制度全面铺开，未来的养老金资产规模将极为庞大。以投资股票为例，尽管美股市场历经大萧条、黑色星期一、70年代的石油危机和滞胀等挑战，但长期来看，道琼斯指数的平均年化收益仍达到了10.7%。这意味着，如果个人能够长期坚持投资基金并不赎回，收益将相当可观。

深入研究中国市场的数据也发现，权益类产品的收益率虽然较高，但同时也伴随着较高的风险。随着时间延长，这种风险会逐渐减小。超过11年后，权益类产品和固收类产品的风险程度已相差无几。

胡继晔强调，个人养老金制度有望为市场输送长期稳定的资金。他早在2012年便提出了“养老金融”的概念，并明确指出，要想享受更高品质的生活，除了基本养老金外，个人养老金也是必不可少的。人口问题导致的“养老金缺口”也加剧了这一需求的紧迫性。

美国的养老金体系为我们提供了一个借鉴。美国的退休福利采用“三支柱”模式，其中个人投资的养老账户IRA是个人养老金的重要组成部分。数据显示，美国65岁以上老人的养老金仅能满足最基本的生活需求，而第二、三支柱才是他们养老的绝对主力。一个年轻人在25岁开始工作时，若每年将工资的10%存入个人养老金账户，并选择年化7%的投资组合，那么在65岁时，便能积累一笔巨大的财富。

对比之下，中国的养老金市场虽在近年来有所发展，但第三支柱的资产规模和参保率仍有增长空间。个人养老金制度的发展将有助于资本市场的去散户化，并为保险资管和基金行业带来利好。

光大证券的研究报告指出，潜在的养老金规模相当可观，有望为资本市场输送大量长期稳定的资金。这不仅有利于资本市场的蓬勃发展，还能为两亿多老年人和超八亿劳动人口提供更多社会保障和投资选择。由于个人养老金主要面向风险偏好相对较低的投资需求，因此预计会带动相对稳健的产品配置。

个人养老金制度不仅能为投资者带来长期稳定的收益，还有利于资本市场的健康发展，为社会提供更多的保障和投资选择。