海航集团等321家公司重整草案出炉

海航集团等321家公司实质合并重整案的核心草案于去年九月末通过第二次债权人会议审议并披露，其战略转型的重要性和复杂性在行业内产生了巨大的影响。该草案的具体内容几经裁定后最终获得了海南省高院的批准。如今回顾这一历程，我们将其核心重整方案整理如下：

一、业务架构重整：重塑企业版图

针对这321家公司，按照业务类型进行了六大板块的整合。这六大板块分别是航空运输、机场运营、船舶制造、酒店商业、金融服务以及其他业务。每一板块都设立了相应的管理平台公司，如航空集团负责航空运输业务，三亚翊航实业有限公司负责机场运营等。这种整合方式旨在解决原企业“散、多、弱”的问题，通过整合提升整体价值。

二、债务与股权调整：重塑企业资本结构

在债务方面，此次重整共接收了高达2万亿元的债权申报，最终确认了近1.1万亿元的债权，债务总额超过7000亿元。债权人需要在规定的日期前完成表决。经过一系列的裁定，法院最终批准了重整计划。而在股权调整方面，原股东团队及慈航基金会的权益全部清零，调整为债权人享有股权。海南省国资股东权益也依法调整清零。这一调整使得企业的股权结构得到优化，为后续的发展奠定了基础。

三、程序执行进展：转型进程有条不紊

自法院批准重整计划以来，海航集团的转型进程有条不紊地进行。去年十月，法院批准了重整计划并进入了执行阶段。而到了今年四月，海南高院确认了这321家公司的重整计划已经执行完毕，标志着破产程序的终结。这一转型不仅涉及业务整合和债务股权重组，更是海航集团从“高杠杆扩张”向“专业化运营”转型的关键步骤。在这一转型过程中，海航集团展现了极高的决策效率和执行力，赢得了市场和行业的广泛赞誉。

海航集团等321家公司的实质合并重整案是一次的战略转型，旨在实现企业的长期稳健发展。通过业务架构重整、债务与股权调整以及高效的程序执行，海航集团正在逐步走向专业化运营的新阶段。此次重整不仅为海航集团带来了新的发展机遇，也为整个行业提供了宝贵的经验和借鉴。